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[基金北上全景:如果你是3000点的先锋，在每一层都买一个领先者]今年，上证综指多次在3000点上下波动。被称为“智能基金”的北上基金几乎每次都参与3000点的“冲击战”，全年出现净流入，连续净流入日的纪录也继续创出新高。《证券时报》E公司的记者对每年北上的资金流量做了详细的统计，试图找出这些资金的“聪明”轨迹。(《证券时报》)

今年，上证综指多次在3000点上下波动。来自北方的“聪明货币”基金几乎每次都参与了3000点的“冲击战”，全年呈现净流入状态，连续净流入天数也创下新高。《证券时报》E公司的记者对每年北上的资金流量做了详细的统计，试图找出这些资金的“聪明”轨迹。

3000场“冲击战争”

多头先锋

自今年年初以来，资本向北流动总体上呈现持续的净流入。截至12月27日，累计北上资金9892.1亿元，其中今年买入3471.23亿元。

今年以来，上证综指已在3月初、7月初、9月中旬、10月中旬和12月中旬五次触及3000点。每次它往北走，它都会“努力工作”来鸣响冲锋的号角。

今年第一站3000点的具体日期是3月4日。当天，上证综合指数延续了前一个交易日的大幅上涨，开盘直接高于3000点，全天收盘上涨1.12%。当日资金净流入为35.4亿元，为连续第五天净流入。

根据地图显示，当上证综指过去四次触及3000点时，北上的资金也被提前分配。经过一轮调整后，第二站在3000点，是在7月1日，香港特别行政区成立周年纪念日。香港股市收盘。然而，在前一个交易日和市场开放后的第一个交易日，来自北方的资金连续两天被净买入。接下来的三次攻击达到了3000点，在a股大幅上涨前的8天、3天和24天内，资金都流向了北方。

连续净流入天数

创纪录的高点

记者还发现，在上证综指达到3000点之前和之后，“智能基金”净流入的天数在增加，减持的时间在向后移动。例如，该指数的首个3000点止点是在3月4日，而3月6日北行的资本开始减少头寸，此后连续四天出现净流出。

接下来几次的相应时间是:7月1日3000，7月3日净流出；9月9日，车站停在3000点，仓库在9月17日被缩减。10月14日，该站站在3000点，10月18日减少。

上证综指上一次触及3000点是在12月17日。北上的首都贡献很大。当天，88亿元人民币被“卷走”，指数上涨1.27%，并成功收于3000点以上。但在此之前，“智能货币”已经提前遭遇埋伏，从11月14日开始，已经连续24个交易日出现净流入。

这一次，他们没有像往常一样从朝鲜筹集资金，而是继续增持a股。截至12月27日，它们连续29个交易日出现净流入，创下了连续净流入的新纪录。

每100点购买一次

将今年资本北上大举买入的日子与a股走势相比较，我们可以发现“聪明资本”不仅在上证指数达到3000点前后增持，而且在许多场合下还大量买入2900点。

11月26日，来自朝鲜的资金在一天内净买入214.3亿元，为全年最高的一天净买入，仅一天的流入就超过了200亿元大关。这一天，上证综合指数捍卫了2900点。该指数在触及3000点后回落，但没有成功。前两个交易日的最低价格已跌至2900点以下。

此外，今年对朝鲜的资金净流入在一天内超过100亿元，9月20日、8月27日和3月29日分别为148.62亿元、112.71亿元和110.93亿元。这三个交易日是上证综指大幅上涨后的3000点防御战，也是连续上涨突破2900点关口和3000点关口的重要日子。

对龙头股的偏好

今年(截至12月27日)北方资本在242个交易日内每日交易的前十大活跃股票的详细统计显示，“智能资本”是最受青睐的行业领袖。共有145只股票出现在榜单上，其中贵州茅台、五粮液和中国平安在榜单上均有231天。也就是说，资本北上几乎每天都活跃在这三只股票中。截至12月24日，北方资本持有的三只股票市值分别为1159.69亿元、424.9亿元和688.92亿元，分别占总股本的8.04%、8.5%和7.52%。

此外，恒瑞医药、格力电气、招商银行、美的集团和合康微视都有超过200天的时间进入名单前10名的活跃股票。这些股票都是相应行业的主要股票，都是基金北上的热门交易对象。

根据活跃股票所属行业的综合统计，资金北上的交易股票活跃于食品、饮料和烟草、技术五金和设备、银行、耐用消费品和服装、生物医药等行业。但真正受青睐的行业是耐用消费品和服装、银行、材料和其他行业，购买量排在前三位。

专注于增加38只股票

从所占的比例来看，今年许多行业都增加了来自北方的资本。资本货物、材料、软件和服务以及技术硬件和设备是职位增加最多的四个行业。其次，医药和生物、食品和饮料、烟草、医疗和保健设备以及耐用消费品也大幅增加。与消费服务相关的股票因资金流向北方而大幅下跌。

总体而言，今年共有1162只股票增持，其中375只股票增持幅度超过1个百分点。共有38只股票上涨逾5个百分点，主要集中在半导体、软件和服务、材料和耐用消费品领域。

具体来说，韦尔的增持比例最为明显，最新的增持比例为15.76%，都是今年买入的，去年北进的资本没有增持股票。二是华电测试和祁连山，持股比例分别增长13.75%和11.82%。其中，华电最新测算的持股比例达到23.66%，接近外国投资者28%的红线。

从持有头寸的市值来看，贵州茅台、格力电气和美的集团持有的三只股票市值增加了300多亿元。与此同时，平安、五粮液、恒瑞医药、招商银行、平安银行、海螺水泥、海尔之家等上述被看好并积极交易的龙头股票的市值均增长100多亿元。

从市场表现来看，被北方资本大幅增持的股票表现明显好于市场。除了海尔之家，上述“聪明资本”青睐的龙头股都上涨了50%以上，贵州茅台和五粮液更是翻番。华电测试的年度累计增长率(截至12月27日)为125.94%，接近于被外国投资者“购买”。祁连山和威尔的股价分别上涨了85%和403.9%。

20股的清算

在股票减持方面，今年北方资本减持了599只股票，其中65只股票减持了1个百分点以上。大多数减少的库存集中在家用电器、公用事业、交通、汽车和其他行业。具体来说，蛋白石照明、家居装饰和大家族激光都减少了10%以上。去年年底，北方资本持有澳普照明20.82%的股份，而最新数据显示只剩下2%左右。此外，集中技术，上海机场，CYTS和白云机场也大大减少。

与此同时，北京方面北上清理了20只股票，其中大部分集中在资本货物、材料、软件和服务领域。然而，所有的股票清算股票都是持有量较小的股票。其中，去年年底，只有永贵电气和长庆集团在北进资本中拥有100多万股股份。根据销售市值，永贵电器今年将在北上清理库存后销售4736万元。

从整体市场表现来看，大部分被资本“抛弃”的股票已经失去了市场。截至12月27日，创业板永贵电气股份有限公司和中小板长青集团今年分别仅增长7.2%和7.12%，远低于创业板市场指数和中小板指数。

(来源:证券时报)

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