保本理财即将退出市场！如何找到“替代品”请看这里

保本理财即将退出市场！如何找到“替代品”请看这里发布时间：2020-03-15

大多数重庆居民在进入投资市场时更喜欢后者，无论是为了追求引人注目的回报还是稳定的本金。最近，中国人民银行重庆经营管理部的一项调查发现，近50%的重庆居民在投资理财过程中会首先考虑“本金”是否安全。

对于这群投资者来说，他们必须面对的一个现实是，随着新的资本管制法规要求打破“刚性支付”，一直“无补偿担保”的资本担保金融产品将越来越少。

记者从该市的网点了解到，近年来，保本理财产品的数量和价格都有所下降。不仅发行量下降了，回报率也不同程度地下降了。

其中，期限不到3个月的保本产品的平均收益率降幅最大。国有控股银行的资本保全和财富管理回报率从6月份的约4.45%降至3.64%，而城市商业银行的回报率从4.08%降至3.79%。

“保本”订阅就像“秒杀”一样火爆

"回报率一下降就会下降."工商银行的一位财务经理平静地表示，目前销售的9种保本产品最低收购价为1万元，年回报率为2.7%~3.65%，年初达到4%。前几年5%的收益率峰值更难重现。

农业银行的一名工作人员告诉记者，该行金融产品的回报率最近“不是很高”。在我行现有的五种保本固定产品中，最高回报率为3.4%，但最短投资期限为360天。剩余产品的回报率在3%到3.25%之间，期限从34天到181天不等。

与较低收益率平行的是发行配额的减少。在一家国有银行的渝中支行，财务经理告诉我们，最近发行的保本产品数量并不大，比之前的10多亿元要少得多，“投资者只有在当天开始出售产品才能购买。”

“保本产品一出来，很快就会完成。如果你想购买，你最好随时留意，否则很难买到。”一家股份制银行分行的财务经理表示，在该行的金融产品中，保本产品和90天以内的短期产品卖得最好，往往是先卖完，有时甚至需要快速卖出。

根据一些银行在第三季度披露的信息，其保本理财产品的发行量继续萎缩。

平安银行第三季度报告显示，截至2018年9月底，其保本理财产品余额为968.76亿元，同比下降25.1%。非担保理财产品余额5427.64亿元，同比增长8.3%。

平均每月“削减”300多英镑。

根据各种金融平台的统计，作为市场“保本”主要焦点的金融产品，其数量和价格都在下降。

根据融360大数据研究所监测的数据，10月26日至11月1日的一周内，银行担保金融产品发行量为496份，较上周下降0.01个百分点，为今年以来的最低水平。

最近，根据溥仪标准发布的10月份财富管理市场报告，10月份，400家银行共发行了7012种银行财富管理产品(包括封闭式预期收益、开放式预期收益和净值产品)，流通产品减少了1034种。其中，封闭式预期收益人民币产品平均收益率为4.47%，同比下降0.09个百分点。

就产品类型而言，受投资者欢迎的保本产品在10月份发行了2176款。记者对比之前的数据得知，9月份有2465种保本理财产品，8月份有2801种，也就是说，最近一段时间市场上保本理财产品以每月300种左右的速度萎缩。另一方面，非资本担保产品也同步增长。

就回报而言，股份制银行和城市商业银行通常能给出更高的回报。例如，投资期为3-6个月的产品发行量相对较大。在这类产品中，股份制银行的平均回报率最高，达到4.02%，其次是城市商业银行的回报率为4.02%，农村金融机构为3.93%，国有银行为3.85%。

此外，投资期限不到3个月的保本理财产品的平均回报率跌幅最大。国有控股银行的资本保全和财富管理回报率从6月份的约4.45%降至3.64%，而城市商业银行的回报率从4.08%降至3.79%。

从地区角度来看，全国31个省份的保本银行理财产品收益率均呈现环比下降趋势。在重庆地区，担保收益率为3.71%，较上月的3.83%下降了0.12个百分点。

这些“替代品”已经取代了“保证成本”市场。

随着保本理财数量的逐渐减少，我行原有的巨额保本理财客户将转向何处，目前仍需进一步观察。然而，对投资者而言，一个重要信号是，银行理财产品的回报率已从高拐点回落。

荣360分析师杨惠民认为，一方面，应不断压缩和减少旧产品库存，另一方面，应加快新产品的审批和发行。预计未来预期收益率的金融产品，尤其是保本理财产品，将进一步压缩。但是，由于过渡期到2020年底，保本理财的退出是渐进的，将被结构性存款、存款保险和存款准备金所取代。

在新规的压力下，银行也在拓宽思路，寻求对策。一些上市银行在第三季度报告中也提到，应积极响应新的资产管理法规，丰富智能储蓄、存单、个人结构性存款等产品组合，满足客户稳定的投资需求。