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记者从多方面了解到，许多地方政府部门也在积极尝试引入出口信用保险服务，以改善外贸企业的融资困难。

随着中美贸易争端的升级增加了对外贸易的压力，国家有关部门开始“对症下药”。

为了进一步扩大对外开放，保持进出口稳定增长，9月18日国务院常务会议提出要推进更高水平的贸易便利化。进一步降低进出口企业成本、完善出口退税政策、加快出口退税进度、降低出口检验率等措施。

“事实上，银行等金融机构在降低外贸企业成本方面有很大的操作空间。”东部地方外贸企业协会的一名负责人在《21世纪经济报道》中告诉记者。最近，他所在的地方政府多次致电当地外贸企业，讨论如何通过金融服务创新降低外贸企业的成本。然而，大多数出席会议的外贸企业主坦言，目前外贸企业的融资状况仍很突出。

原因是外贸企业自有资金比例达不到要求，缺乏有效的资产抵押，地方银行没有审批权，找不到合格的担保人，外贸企业信用评级不够高。这些因素仍然是制约外贸企业获得银行贷款的主要障碍，迫使它们转向民间高息贷款，增加了企业的财务成本。

“即使一些外贸企业符合银行贷款审查标准，它们也只能选择放弃，因为银行贷款的综合利率(包括贷款的附加成本)太高。”他直言不讳。大多数本地外贸企业的利润率徘徊在5%至6%之间。如果银行利率超过6%，就意味着企业“亏本经营”，迫使企业“不敢接订单，但不能接订单”。

相关部门也注意到了这些问题。9月18日，国务院常务会议要求扩大出口信用保险覆盖面，鼓励金融机构增加出口信用保险政策融资和出口退税账户质押融资，增加对外贸企业特别是中小微型企业的信贷。

某城市商业银行国际业务部负责人坦言，如果中小外贸企业获得出口信用保险，将增加外贸订单的风险保障，银行提供低息贷款的意愿也会相应提高。

“过去两天，我行正在研究如何通过地方政府牵线搭桥，加强与中国出口信用保险公司的业务合作，进一步简化地方外贸企业贸易融资的审批流程，并降低相应的贷款利率。”他告诉记者。

他认为，要真正做好这项工作，银行需要深入了解各行各业外贸企业贸易风险痛点的最新变化(包括美国最新对华进口商品关税政策引发的买方弃货和退关税的风险)和外贸支付结算，然后设计个性化、低成本的贸易融资产品。

“事实上，为了降低外贸企业的成本，不仅要降低贷款利率，还要降低汇率风险对冲的操作成本，从而使外贸企业在不断变化的全球贸易环境下保持稳定增长。”他强调说。

多管齐下降低汇率风险对冲的操作成本

银行金融市场部的一些人士向记者坦言，随着人民币汇率波动的加剧，越来越多的外贸企业比以往更加意识到防范汇率波动风险。近年来，为了规避人民币汇率波动风险的增加，他们主动采取了多种金融衍生品，如期权、远期和掉期外汇交易。

然而，相关经营成本的增加迫使一些外贸企业退出。

一家外贸企业的首席财务官告诉记者。8月初，我行远期售汇业务外汇风险准备金由0调整为20%后，我行要求我行增加约400个基点的额外汇率风险对冲操作成本，因为我行需要从海外借入美元头寸来支付外汇风险准备金，该美元头寸的借入成本应由我行承担。

这让她的公司进退两难——由于外贸业务的年利润率约为5%-6%，这种额外的汇率风险对冲操作成本突然吞噬了公司的大部分利润，使得公司负责人倾向于“押注汇率”来锁定汇率风险。

一家股份制银行的贸易融资部负责人直言不讳地告诉记者，目前不同规模的外贸企业对汇率风险套期保值操作的态度有分歧——大多数大型外贸企业可以轻松地从海外借入低息美元，年融资成本约为2.2%-2.5%，并为银行支付20%的外汇储备，从而不断增加长期外汇购买的套期保值。相比之下，许多中小外贸企业出于成本考虑，只能“即兴”应对人民币兑美元汇率的涨跌，通过分阶段购汇来规避汇率风险。

“这使得中小外贸企业面临很高的外汇风险。如果他们粗心大意，他们全年的利润可能会因为结汇和售汇的误操作而完全损失。”他直言不讳。

记者了解到，近年来，国家外汇管理局等相关部门相继出台了《国家外汇管理局关于完善远期结售汇相关外汇管理问题的通知》等措施，允许银行在为客户办理远期结售汇业务时，在符合实际需要的前提下，根据套期保值的需要选择全额结算或差额结算。其中，结算差额的货币为人民币，用于确定差额金额的参考价格应为真实有效的国内市场汇率。

某外资银行金融市场部负责人表示，此举可以在一定程度上有效降低中小外贸企业外汇套期保值的运营成本。一旦差额结清，他们支付的外汇储备将相应减少，从而减轻企业的财务负担。

因此，我行优化了外贸企业的外汇套期保值业务。只要这些企业基于套期保值的长期结售汇业务不涉及外汇收支，我行将基本采用长期差额交割方式。例如，进口企业按合同金额以外币支付关税(或签订以外币计算并以人民币结算的合同)。如果转换汇率尚未确定且存在外汇风险敞口，只要不需要支付外汇，银行就会经常帮助企业根据远期结售汇差额结算方式设计外汇套期保值方案，进一步减轻企业的财务负担。

上述外资银行金融市场部负责人表示，这些措施也推动了越来越多的外贸企业扩大跨境贸易人民币结算规模，从而降低了美元兑人民币汇率的规模，避免了汇率波动的风险。

不过，几家银行的金融市场部坦言，由于KYC银行(充分了解你的客户)加强了审计，他们的银行对没有外汇风险敞口(主要是通过海外附属机构)但有实际外汇收支需求的实际外汇收支的外贸合同加强了审计，以防止企业相关贸易背景被“滥用”，成为他们利用跨境贸易结算获取外汇资金进行海外转移的工具。

特别是，过去一段时间人民币汇率的快速下跌导致外汇监管收紧。一些外贸企业转向跨境人民币贸易结算渠道，将人民币头寸转移至海外，然后转换成美元头寸，以避免国内外汇管理政策利用人民币汇率下跌的机会。

“如何在降低外贸企业汇率风险套期保值成本的同时，加强对贸易项下跨境资本流动的监管，仍是银行需要不断改进的操作挑战。”上述股份制银行的贸易财务部负责人透露。目前，他们的方法是双管齐下。一方面，它们从海外金融市场借入尽可能多的低息美元头寸，以支付远期外汇销售的外汇储备，从而降低企业远期外汇购买对冲交易的运营成本。另一方面，继续加强对企业贸易背景真实性的验证，实施全面跨境融资的宏观审慎管理政策。

低息贸易融资模式“有待探索”

上述东部地方外贸企业协会负责人表示，除了有效降低外贸企业的汇率风险套期保值操作成本外，银行等金融机构目前需要采取措施解决外贸企业融资成本高的问题。

他告诉记者，尽管银行最近加大了对当地中小型民营外贸企业的贷款，甚至一些银行也停止了对占美国出口比重较高的外贸企业的“贷款”，但当地外贸企业融资成本高昂的现象仍然普遍存在。

许多外贸企业私下抱怨说，银行提供的年贷款利率超过8%，这相当于在外贸业务中，按照不到6%的利润率计算，只亏一次他坦率地说。这背后的原因是，许多地方银行仍然将外贸企业视为制造企业——主要关注企业的担保和资产抵押状况来确定贷款利率，缺乏根据地方外贸企业的贸易特点和贸易资金结算的最新变化而设计的低息融资产品。

“尽管一些银行开发了信用证融资和贸易融资等服务，但它们不知道外贸企业为规避贸易风险采取了哪些具体措施。因此，此类贷款产品的贷款利率仍然很高，年化利率超过6%，仍占外贸企业的大部分利润。”他直言不讳。

一家城市商业银行的国际业务部负责人坦率地向记者承认，该行对这些问题并非无动于衷。此前，我行计划突破国际业务部市场拓展和风险管理的混合管理体系，在贸易财务部设立运营、代理银行、产品营销、风险管理、货物保管和业务管理等职能中心，为不同类型的地方外贸企业设计结构化订单融资、境内外保理、境内信用证、保函、人民币跨境融资和程序性动产融资等产品细分，有效降低外贸企业融资成本。

“然而，由于银行业改革涉及许多业务领域的利益，这一改革措施没有得到有效实施。”他告诉记者。目前，他希望扩大出口信用保险的覆盖面，鼓励相关部门增加出口信用保险政策融资和金融机构出口退税账户质押融资。他将首先推动银行进行贸易融资产品的创新。在相关业务取得良好效果并有效降低外贸企业成本后，他将说服我行高级官员齐心协力重启上述贸易融资部门的业务变更。

城市商业银行国际业务部负责人告诉记者，如果当地大多数外贸企业都有出口信用保险合同，相关部门要求银行发放“保本微利”的小微企业贷款，其银行有能力将贸易融资产品的年利率降至5%以下，从而有效改变外贸企业“一亏一盈”的困境。

“就连银行也可以尝试为一些外贸企业安排海外融资，相应的融资成本比国内银行降低约2个百分点。”他指出。

记者从多方面了解到，许多地方政府部门也在积极尝试引入出口信用保险服务，以改善外贸企业的融资困难。例如，地方政府通过财政拨款建立了中小外贸企业信用贷款风险补偿基金。与中国出口信用保险公司(以下简称“中国信用保险”)联手，增加对当地外贸企业的信贷贷款。

具体来说，该类贷款主要是根据外贸企业的信用记录和以前的外贸出口数据记录提供融资支持，并采用“双保险”模式，即仓储企业先由中国信保承保。在融资风险的情况下，由中国信保、中小微外贸企业信贷风险补偿基金和银行共同承担信贷损失，以吸引银行增加对当地外贸企业的信贷投入，降低相应的贷款利率。

许多外贸企业主认为，随着出口信用保险覆盖面的不断扩大，外贸企业的成本降低也将体现在三个方面。首先，出口信用保险的“无纸化”应用将大大提高业务处理效率，降低企业运营成本。第二，如果CICP能够实施国内最优核保政策(保费为保险金额的8/10000)，将最大限度地降低外贸企业贷款的“担保”成本。第三，CMIC可以为外贸企业提供风险预警、外国买家信用调查、风险转移、国际业务账户催收等国际贸易流程的风险管理支持，帮助外贸企业有效规避潜在的外贸风险和经营风险成本。

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