三月份中国a股市场能连续突破万亿吗？六个维度揭示资

三月份中国a股市场能连续突破万亿吗？六个维度揭示资发布时间：2020-03-09

原标题:3月份1万亿元的a股能否突破？六个维度揭示资本布局！

[3月份中国a股市场能连续突破万亿吗？六个维度揭示资本布局！众所周知，任何一轮市场都离不开资金的推动。个股的涨跌也与主要基金的进入和退出直接相关。所有这一切的真相都隐藏在数据中。因此，我们将从6个最重要的数据维度为您揭示市场方向和机会。(国家商业日报)

2月28日，受欧洲和美国股市隔夜下跌的拖累，三个a股指数再次集体下跌。当天晚上，美国股市在开盘时再次暴跌，道琼斯工业平均指数下跌逾1000点，美国石油一度下跌逾6%，国际金价跌至1600美元大关以下。尽管美国股市在尾盘表现强劲，但市场仍担心疫情对全球经济的影响。

众所周知，任何一轮市场都离不开资金的推动。个股的涨跌也与主要基金的进入和退出直接相关。所有这一切的真相都隐藏在数据中！因此，我们将从6个最重要的数据维度为您揭示市场方向和机会。

锂电池的概念最受北方基金的青睐。

据Choice统计，截至2月28日，深交所龙虎榜特别席位累计申购金额为175.6亿元，上交所龙虎榜特别席位累计申购金额为48.34亿元，共计223.9亿元。这个规模比40多亿元的机构专用席位要小，但却远远超过热钱业务部门。相比之下，从去年1月到3月，从朝鲜购买的资金累计只有118.5亿元。

此外，今年2月，从朝鲜购买基金的数量为305笔，而去年第一季度为259笔。然而，今年2月，“龙湖名单”中的购买数量高达667笔，这表明北方基金的交易频率明显低于国内机构。

根据Choice的统计，自今年2月以来，出现在龙虎榜上的北方基金已经买入了182只a股，这些股票涉及很多概念。例如，王海生物、奥美医疗、亚太制药和宏日制药都是流行概念，它们是2月份龙虎榜上最常购买的北向基金。

不过，从龙虎榜的净买入量来看，2月份北北基金对流行概念股的整体净卖出量主要是。相比之下，在2月份北投龙虎榜净购买量排名前三的宁德时报、天骐锂业和赣锋锂业是锂电池概念股，北投龙虎榜净购买量达到18.3亿元。

上周，全球主要股指纷纷下跌。数据显示，上周朝鲜出现罕见的连续五天资金净流出，每周总计293.4亿元人民币。2月24日，当市场普遍上涨时，北方资金净流出87亿元。2月26日和28日，当a股在一天内暴跌时，北方的资金流出分别为67.27亿元和51.37亿元。

据精选统计，上周(2月24日至28日)北行基金减持了799只a股。与此同时，北行基金也逆着上周的趋势上涨了490股。其中，涨幅较大的a股包括赛腾股份、上海信阳、时嘉科技、安捷科技、精密电子、石兰威、李强新材料、杨洁科技、邮政储蓄银行、华西股份、花园生物等，持股比例均超过一倍。

投资者可以关注赛腾股份、上海信阳、时嘉科技、安捷科技、精密电子、石兰威、李强新材料、杨洁科技、邮政储蓄银行、华西股份、花园生物等。上周他们在北方大幅度增加了资本。

用大量热钱赢得锦标赛的几率高达85%

据统计，本月，近1300只股票退出了交易板，而近600只股票退出了两个交易板。在交易板上对个股进行筛选的背后，一些“强势热钱”所在的经纪业务部门经常出现在龙虎榜上。此外，尽管一些销售部门没有多次上榜，但它们的点击率仍然很高。

最近，a股市场出现了许多热点。与此同时，市场变得更加活跃。这种环境使得一些热钱“如鱼得水”，而一些“强势热钱”所在的经纪业务部门经常出现在龙虎榜上。

据Choice数据统计，截至2月27日，2月份已有两个营业部在龙虎榜上买入100多次，即西藏东部财富拉萨团结路二号证券营业部和西藏东部财富拉萨东环路二号证券营业部。这两个业务部门在《龙虎榜》中购买了812次，购买总额达到111亿元，远远超过排名后的销售部门。他们可以说是本月热钱业务部门中排名第一和第二的交易员。

虽然上述两个业务部门的交易频率都比较高，但它们的违规次数越多，成功率就越高。据Choice统计，今年2月份上述两个销售部门的成功率约为30%，在2月份所有“热钱”销售部门中排名第二。

相比之下，2月份中信证券股份有限公司北京远大路证券营业部、华泰证券股份有限公司湖南分公司、东方证券股份有限公司上海浦东新区殷诚路证券营业部的业务部门虽然比上述两个拉萨营业部弱很多，但打板成功率却高得多。其中，中信证券股份有限公司北京远大路证券营业部今年2月的板率达到85%。

投资者可以密切关注中信证券北京远大路、华泰证券湖南省分行、上海浦东新区殷诚路等营业部的动向，东方证券近日取得了较高的成功率。

主要资本每周外流超过1000亿元。

上周，在市场窄幅上下移动3000点后，周五出现大幅下跌。然而，在这个横向交易时期，也出现了超大型单一主要基金的巨大净流出。两市超大型单只主基金累计净流出1444.68亿元，较前一个交易日大幅增长。

从单日单笔主要资本流量来看，日净流出超过100亿元。其中，上周三和上周五的净流出尤为显著，分别达到426.76亿元和499.52亿元，均创下过去6个月的新高。根据市场趋势，有明显迹象表明，超大型单只主力基金在指数横盘3000点附近的掩护下迅速出逃。

然而，从过去半年的21个交易日来看，超大型单一主要资本的净流出量上周大幅增加，达到了过去半年的新高。

上周，净流入超过1亿元的股票数量降至44只。资本净流出超过1亿元的个股数量大幅增加至352只，整体活跃度较上周大幅下降。

在该行业，上周的超大型单一主要基金专注于基础设施类股，该类股欢迎来自该行业的好消息，占前10名净流入的一半。该行业有两个优势:一是中央和地方政府出台政策，积极推动企业复工复产，推进重大项目建设；其次，许多城市已经降低了首付。因此，海螺水泥的最大净流入量超过6亿元/单位，而中国建筑和铁路建设的净流入量也超过2亿元。此外，保利地产和万科a股这两只领先的地产股也赢得了基金的青睐。

就超大型单一主要股票的资本净流出而言，最近大幅上涨的科技股上周被集体抛售，占净流出前10名股票的60%。

投资者可以注意到，上周两市超大型单一主要资本净流入较高的股票，如海螺水泥、保利地产、用友网等。

大股东增持了超过815倍

数据显示，截至2020年2月27日，主要a股股东增持二级市场股票超过815次，涉及338家上市公司。也有许多例子表明，增持导致了纸牌的加注。例如，2月20日，荣兴环保宣布长江生态环保集团于2月19日增持173.9万股。权益变动后，长江生态环保集团及其合作伙伴三峡资本的总持股比例达到5%，构成签约。

值得注意的是，从增持净值来看，神农发展节后从管理层获得的收益最多，累计净增902.4万股，共计1.78亿元。嘉兴科技高级管理人员潘磊持有1.09%的已发行股份，增加4250万元。苗凯兰涛的高级执行官柴坤将持股比例提高至0.35%，增加了2607.9万元。华电测试增持了200万股，总计2932万元。大港控股增持142.5万股，至1265.63万元。

增持在某种意义上代表了公司高管对市场价格的态度，反映了公司高管对未来公司发展的信心。尽管增持的目的不同，但根据公司高层管理人员真正乐观的态度，市场会给出积极的反馈。一般来说，公司的高级管理人员增加他们的股票持有量，主要是因为他们对公司的长期发展持乐观态度，并认为当前的股价被低估了。原因在于，由于职位便利，高管们对上市公司的管理、运营和业绩了如指掌。他们是最了解上市公司潜力的人。高管持股的增加也客观地向市场传递了一个积极的信息。未来之星基金经理夏在接受记者采访时表示。

投资者可能会关注近期净增持量较大的股票，如神农发展、嘉熙科技、苗科蓝涛等。

高价交易是好事还是坏事？

由于大宗交易市场的点对点性质和单笔交易的大量交易，交易活动和贴现率等指标一直被投资者视为判断多头和空头博弈程度的重要参考。

选择金融终端显示从2月3日到27日有19个交易日。上海和深圳股市共进行了1420笔大宗交易，涉及365只个股。有1174笔折价交易，185笔平价交易和61笔溢价交易。其中，特定机构的席位有116个卖家和442个买家。

折扣率超过10%(含)的702例，折扣率低于10%(不含)的472例。2月21日，狮子座股票的贴现率最高。它以3.57元成交了5笔交易，当日收盘价为4.37元，折扣率为18.31%。

在溢价交易中，有12笔交易的溢价超过10%；不到总数49的10%。最高的溢价是2月25日在广泰威海的一笔交易。

从一天的大宗交易活动来看，在2月14日、2月24日和2月25日这三个交易日中，溢价交易占10%以上。

其中，2月24日也是大宗交易交易额最高的一天。当日大宗交易成交4.7亿股，成交额38.5亿元。溢价交易金额8.78亿元，占22.80%。就在这一天，上海证券交易所触及2月高点3058点，收盘下跌0.24%。

2月25日，保费周转率为23.68%，为单月最高。然而，当日大规模交易量萎缩至9853.02万股，成交额为14.87亿元，其中3.52亿元为溢价交易。同一天，上证综指上涨约3000点，最终收跌0.60%。

2月14日是本月溢价交易的第三高百分比，也是单日交易量的第三高。同一天，这两个城市的大宗交易交易额达到1.59亿股，成交额为26.03亿元。其中，保费收入为4.2亿元，占16.14%。上证指数当天上涨0.38%，突破2900点大关。

从上面可以看出，上述三个交易日占溢价交易的比例相对较高，它们都是市场在上行后选择方向的休市期。其中，2月14日，他们选择继续向上攻击，但2月24日和25日，由于外部市场的拖累，a股最终选择了下跌。

那么你如何看待大宗交易的折扣和溢价行为呢？

一般来说，为了大量出售大量股票，大规模交易的卖方通常愿意以低于集中竞价系统的价格出售，而“大大小小的非盈利”往往通过大规模交易而减少。此外，根据相关法律法规，大股东通过大宗交易减持股份受到减持规定的限制(即股份不是通过集中竞价获得)，受让方在转让后6个月内不得转让转让的股份。这使得折价交易成为主流。

溢价交易的情况将更加复杂。一是上市公司的质量确实够好。a股限制系统使得买家不可能迅速收集到足够的筹码来进行大规模交易。一是一些买家希望通过大宗交易来寻求对上市公司的控制，因此愿意以高于电话拍卖的价格进行大宗交易。

然而，有许多溢价订单被套牢的例子。这也意味着，如果溢价交易占据了一个相对较高的市场，投资者就不一定会走得好，也不一定意味着短期股价会走强。市场趋势与自身地位和外部市场环境密切相关，变化迅速。2月24日和25日，溢价交易占相对较高的比例，而a股出现大幅回调。这表明溢价交易的高比例有时表明市场在短期内可能过热。如果发生黑天鹅事件，一点小麻烦就会带来失败。

投资者可以关注威海广泰、TCL科技、东塔，它们在近期的大规模交易中溢价较高。

为公开发行而借入的数千亿美元资金

假期后的一个月里，a股经历了跌宕起伏。假期的第一天过后，在大幅下跌之后，市场强劲反弹，并走高。上周，由于外围市场的波动和其他因素，出现了调整。值得注意的是，在最近的"蜜月期"，超过1000亿元的基金希望通过公开发行参与股票市场。这些公共基金的目标是什么，哪些部门受到青睐？

假期过后，基金发行市场迎来了又一个小高峰。数据显示，截至2月28日，共有96只基金(a股和a股的总和)已开始认购，58只基金已宣布在同一个月结束。其中，15只“阳光基金”在一个月内诞生，12只基金按比例配售。根据已设立基金的规模和配售情况，迄今已设立39只新基金，发行1286.04亿股。配售前，共吸引有效认购申请3300多亿元。

从2月份开放认购的基金来看，最常见的是科技基金。2月份发行的8种基金产品的投资范围明确显示，在科技创新、科技驱动等科技相关领域的投资中，证券资产在非现金资产中所占的比例不低于80%。其中6家已经成立，首次筹资133.68亿元。与此同时，华夏中正新能源汽车也推出了ETF，首次募集资金107.63亿元，为该行业增加了100多亿元。此外，在家用电器/电子产品、消费、蓝筹股、主导产品、价值等领域，也有投资比例不低于80%的专题基金。

哪些行业受到基金经理的青睐？

在同一个市场，不同的人看到不同的机会。毫无疑问，自去年以来，科学技术一直是一个热门话题。我们可以从密集发行的科技或科技主题基金(其中一些基金也已迅速建立)中了解到科技领域有多热门。

尽管最近市场出现大幅回调，科技板块明显下跌，但许多基金公司和基金经理仍持乐观态度。平安基金认为，a股将长期继续呈现良好趋势，科技股将迎来配置机会。目前，科技领域已经进入了一个新的繁荣周期。未来三年，a股市场将聚焦科技创新。由5G、消费电子、半导体和其他方向引领的新基础设施正在蓬勃发展，新能源汽车的本地化供应链非常广泛。这些是有希望的关键方向。

此外，艾滋病流行后的消费和投资机会也很有希望。一些基金经理预测，疫情过后，消费可能会出现“报复性反弹”。一些基金经理还表示，他们将同时使用“技术+消费”。

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